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- Bancos de la CEMAC: las difíciles condiciones operativas minan la calidad de los activos y el capital
Los bancos de la Comunidad Económica y Monetaria de África Central (CEMAC) enfrentan riesgos significativos en la calidad de sus activos y en su capital debido a las complejas condiciones operativas y altos riesgos soberanos, según un informe reciente de Fitch Ratings. Los países que integran la CEMAC incluyen Camerún (calificación B/Negativa), Gabón y la República del Congo (ambos con calificación CCC+), Chad, República Centroafricana y Guinea Ecuatorial (sin calificación).
Los países de la CEMAC comparten el franco CFA de África Central, vinculado al euro, lo cual respalda la estabilidad monetaria, disminuye el riesgo cambiario para los bancos y facilita el comercio y la inversión, tanto dentro como fuera de la región. Esta moneda común ha contribuido a mantener niveles de inflación de bajos a moderados y a reducir la volatilidad del tipo de cambio. Sin embargo, las amenazas a la seguridad en la región afectan la confianza de inversores y empresas, obstaculizando el crecimiento económico. Además, los bancos de la CEMAC tienen una alta exposición al sector de petróleo y gas.
El índice de préstamos dudosos en el sector bancario de la CEMAC es de los más altos de África subsahariana, alcanzando un 16% a finales de 2023. La cobertura de reservas de estos préstamos está por debajo del 100%, y los marcos jurídicos deficientes complican la recuperación de garantías. Además, los bonos soberanos representan casi un tercio de los activos de los bancos, y los impagos soberanos que generan pérdidas sustanciales para los acreedores podrían llevar a que muchos bancos incumplan sus requisitos mínimos de capital. El coeficiente de adecuación de capital promedio de la CEMAC fue del 11,8% a finales de 2023, proporcionando un margen de solo 380 puntos básicos por encima del requisito regulatorio mínimo, lo cual es limitado dado el deterioro en la calidad de los activos y la alta carga de capital que representan los préstamos sin reservas.
A pesar de estas dificultades, el buen desempeño financiero de 2023 solo logró compensar ligeramente los riesgos. Las tasas de interés más altas aumentaron los ingresos netos por intereses de los bancos de la CEMAC, beneficiados por una alta proporción de préstamos a tasa flotante y depósitos de bajo o nulo costo.
El informe completo, titulado Bancos de la CEMAC: las difíciles condiciones operativas socavan la calidad de los activos y el capital, está disponible en www.fitchratings.com